周五A股低开低走，军工板块走强。截止收盘，沪指跌1.26%，收报4082.07点；深证成指跌1.28%，收报14100.19点；创业板指跌1.57%，收报3275.96点。沪深两市成交额跌破2万亿，全市1540只股票上涨，3829只股票下跌。

盘面上，行业板块跌多涨少，船舶、公共交通、航空、半导体、传媒娱乐板块涨幅居前，石油、建材、化纤、有色、机械板块跌幅居前。国际局势动荡，军工股集体走高，安达维尔、亚星锚链收获涨停。AI算力基础设施建设推动下半导体设备方向持续活跃，微导纳米、富创精密涨幅超10%。无人驾驶、智能座舱概念股表现抢眼，浙江世宝、兴民智通涨停。市场监管总局发布了《汽车行业价格行为合规指南》，工信部发布了《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求（征求意见稿）》，共同助力汽车产业高质量发展。

OpenAI强有力的竞争对手Anthropic宣布完成G轮融资，共筹集300亿美元，投后估值达3800亿美元（约合人民币2.6万亿元）。这是目前大模型行业第二大规模的融资，仅次于OpenAI 去年历史性的400亿美元交易，也使得Anthropic成为全球第二家2万亿级AI独角兽——OpenAI的最新估值为5000亿美元。算力投入以及与谷歌等科技巨头的竞争正在抬升资本开支门槛。根据最新财报，亚马逊、谷歌、微软和Meta四家科技巨头，在2026年拟用于数据中心与芯片领域的资本支出合计将高达6600亿美元。

AI独角兽融资通过技术创新、基础设施升级及生态协同，推动全球算力从传统CPU架构向GPU加速、液冷HVDC、太空算力等多元形态扩张。

美股陷入“AI恐慌抛售”，隔夜三大股指大幅调整，物流、金融、软件板块遭无差别抛售。A股相关板块也受到影响，带动周五各大指数出现一定幅度调整。节前最后一个交易日的调整是利空释放过程，也是投资者布局节后较好的时机，每一轮科技革命必定会有产业的迭代升级，“AI恐慌“是短期影响，建议投资者可重点挖掘与AI紧密结合的产业链投资机会。

（以上观点 仅供参考）