周五A股市场放量反弹，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨0.68%，深成指涨2.38%，创业板指涨2.53%。行业板块几乎全线上涨，房地产、元器件、保险、半导体、互联网等板块涨幅居前，银行、船舶领跌，其他几个板块小幅飘绿。总体上个股涨多跌少，全市场超4600只个股上涨。沪深两市今日成交额8766亿，较上个交易日放量2694亿。

盘面上，消费电子概念股持续大涨，华为海思概念板块领涨；半导体板块展开反弹，光刻机方向领涨，国林科技、东方嘉盛涨停；保险、证券股震荡走强，中国银河、天茂集团涨停；地产股一度冲高，金地集团、天地源涨停；传媒、游戏股表现活跃，星辉娱乐、凯撒文化、广西广电涨停。下跌方面，银行股集体调整，交通银行跌超5%。

消息面上，南京市公积金贷款政策进一步放松，贷款年限由退休后延长5年放宽至延长10年；取消“使用公积金贷款购买二套房，对于原首套房人均建筑面积需不超过40平方米”等限制。地产股盘中持续爆发，万科A、新城控股、中交地产、滨江集团、世联行等十余股一度涨停，尾盘涨幅有所收窄，但截止收盘，房地产板块领涨且涨幅达到4.77%，超30余只个股涨幅超过5%。房地产板块大涨有多方面的原因，历来房地产有金九银十的预期，八月份房地产销售数据不佳，市场期待更加有效的房产刺激政策。

消费电子概念股持续大涨，华为海思、折叠屏、AI眼镜等多个方向表现活跃，英唐智控、力源信息、智动力实现20%涨停，科森科技、日久光电、维信诺、瀛通通讯、好上好等10余股涨停，捷邦科技、胜利精密、奋达科技、深科技等相关个股全线大涨。9月份是电子新品发布月，历年9月是炒作电子消费的时间窗口，苹果9月将举行新品发布会，发布新一代iPhone手机；Meta将在9月25日“Connect大会”发布“真AR”眼镜；华为将在9月发布首款三折手机。近期相关的苹果概念，华为概念被市场资金追捧，华为海思概念板块领涨，从8月中旬至今板块涨幅超过20%，短期相关板块有获利回吐的压力，待板块回踩企稳，投资者可以积极关注板块的细分补涨机会。

八月A股以红盘收官，沪指月k线却依然是四连阴，为九月A股超跌后的技术性反弹埋下“伏笔”。目前市场资金也在进行高低切换，资金从前期抱团的银行、石油、交通等板块流出，逐步进入前期跌幅比较大的蓝筹、科技方向，比如半导体、光伏、房地产等行业板块，近三年跌幅基本在80%以上，市场的第一波的反弹一般也是前期跌幅较大的板块有较好的弹性。从近期市场涨幅和成交量方面来看，市场题材情绪有逐步回暖迹象，题材的持续性有所增强，投资者可以寻找底部持续放量的品种，适当关注科技板块的细分补涨机会及政策催化的行业板块投资机会。【以上观点 仅供参考】